【京华时报 】新医改8500亿重布行业经济图景

　　距去年10月14日征求意见稿出台近半年之后，新医改方案终于敲定。新医改实施方案对制药企业、医疗器械企业、零售药店、商业医保公司等医药产业链条上的每个环节将产生怎样的影响？在政府用于配套未来三年新医改的8500亿元巨额资金投向之中，与之相关的行业和企业又各能分得几何？

　　零售药店 “鲇鱼”率先谋变

　　北京金象连锁大药房董事长徐军的情绪有点失望，近一个月来前后两个版本的新医改方案，让他感觉“像坐了趟过山车”。

　　在前天公布的新医改方案中，徐军在13000字中只找到一处提及了自己的行业——第三大条第七小点“建立健全药品供应保障体系”中的“发展药品连锁经营”，这与2008年10月份的征求意见稿并无区别。但此前有诸多媒体言之凿凿地称，社会零售药店将被引入“医药分离”这一新医改的核心环节，并会在新医改方案中表述为“探索公立医院门诊药房改制为零售药店等医药分开的有效途径”，这则传闻曾经让徐军颇为兴奋。

　　“一方面，我们失去了一次市场扩容的机会”，徐军显出一丝无奈，“另一方面，零售药店的药品价格普遍比医院门诊药房低两到三成，如果我们参与竞争，相信能更好地破除医院以药养医的局面。”

　　事实上，早在去年征求意见稿面世后，包括全国人大代表、湖南老百姓连锁大药房董事长谢子龙在内的行业人士，纷纷通过各种场合呼吁政策制定者能够考虑在新医改中充分发挥社会零售药店的竞争特质，希望通过医院处方面向社会药店等方式放开药品终端市场从而破解药价虚高困局。“争取的效果显然不明显”，一位不愿具名的业内人士向记者表示，“零售药店参与改革以药养医的路径仍不明晰”。

　　【专家看法】中国医药商业协会副会长、连锁药店分会会长王锦霞表示，虽然新医改方案中没有点出零售药店行业，但是在新医改肯定市场机制并且注重竞争的大方向下，2000年前后就作为竞争因素被引入到药品流通改革中的零售药店，其“鲇鱼身份”的色彩只会越来越浓。

　　【企业应对】在认为“新医改方案给零售药店带来利空”后，包括徐军在内的许多“鲶鱼”选择先游向另外一个池子。“去年金象大药房非药品类产品的销售收入首次超过了药品，今年我们会在保健品、化妆品等非药品上花更多的力气。”

　　江西开心人连锁大药房运营总监郑英华为记者分析了零售药店“另找出路”的原因。郑英华认为，新医改对医保的投入大幅增加，势必将推动享受国家补贴而实行“零差率”售药的社区医疗机构和医保定点药店的普及，两者会在“客观上”加剧零售药店的生存压力，“进一步挤压我们的利润空间”，零售药店必须寻求新的增长点。

　　作为此次新医改方案出台前惟一受邀参加方案讨论的连锁药店，开心人大药房也开始思变，选择了扩展企业经营业态。上个月，开心人大药房在南昌开了一家“全能药房”，除售药外还提供健康培训、上门体检等一系列多元服务，号称“全国首家”。

　　医械公司 农村大有可为

　　与零售药店的掌门们比起来，锐珂医疗大中华区总裁刘杰的心情显然好得多。

　　昨天新华社授权发布《医药卫生体制改革近期重点实施方案（2009—2011年）》，明确表示未来三年内中央将重点支持2000所左右县级医院（含中医院）建设，完成中央规划支持的2.9万所乡镇卫生院建设，再改扩建5000所中心乡镇卫生院。卫生部长陈竺此前也在全国两会上向媒体透露，今年将投入370亿元用于全国70%县级医院的改扩建，其中就包括更新医疗器械。而2009年中央财政预算更是明确显示，8500亿元当中将有165.3亿元定点投向全国2.9万所乡镇卫生院和城市社区卫生服务机构，作为其设备购置补助。

　　“这些都是实实在在的机会”，在3月19日举行的北京第二十一届国际医疗设备仪器展览会上，刘杰顾不上介绍自己公司展出的新产品，便为记者解读起新医改带来的“千载难逢的利好”。“据我了解，中国一共有4万家卫生院，背后还有广阔的农村医疗市场，对我们而言大有可为”，刘杰指着一台小型CR机向记者介绍，“这是我们农村事业部专为中国农村市场研发的机子，价格在50万元左右，以前一台要上百万元。”

　　“读懂”新医改政策并且做出反应的还有西门子医疗。去年10月22日，就在新医改征求意见稿公布仅仅一周之后，西门子医疗就与卫生部合作在陕西洛川建起了“西门子新农村医疗示范中心”。西门子医疗中国区总裁欧翰林表示，将着力打造农村医疗设备服务的“样板间”，谋求农民、政府和企业“三赢”的局面。

　　相对于锐珂和西门子，更熟悉农村实际情况的本土医械公司早已碎步在前。北京万东医疗董事办的何一中告诉记者，公司两年前就已经针对基层市场着手研发价格相对低廉的高频诊疗仪器，“就等着新医改的冲锋号响起来。”而国内另一家医疗器械生产商——山东新华医疗也改变了行进方向。去年12月，新华医疗出资510万美元与GE合资成立新华通用医疗系统有限公司，主要生产普及型X线机。新华医疗证券事务代表勒建国向记者透露，公司的这一投资原本是用于血液辐射器项目，突然转向的原因就是“在新医改大单面前，X线机显然更能满足基层市场的需求”。

　　【专家看法】银海证券医疗行业研究员李鹰鹏认为，对于医疗器械企业而言，农村市场属于微利。但是随着新医改一系列相关政策的出台，农村医疗器械市场的总量会相当可观，无论是对外资医疗器械巨头还是国内医疗器械公司来说，都是一块难以抗拒的大蛋糕。

　　制药企业 行业或将洗牌

　　对于基本药物的定价权，前天颁布的方案与之前的征求意见稿相比做出了较大调整，征求意见稿为“基本药物由国家实行招标定点生产或集中采购，统一制定零售价”。

　　北京一家制药企业相关负责人在得知上述修改后断言，“这样一来，现在5000多家制药企业中，至少有一半活不下去，那些手里只有一两个普药品种，凭借‘跟医院关系好’来赚钞票的小药企将首当其冲被淘汰掉。”

　　实际上，一些省份已经闻风而动，开始在新医改大方向下重新布局制药产业。3月16日，广东省食品药品监督管理局推出促进医药产业发展18条措施，提出“盘活省内医药企业存量生产经营资源”。广东省药监局办公室副主任郭宇华向媒体表示，广东将大力支持省内医药企业间的车间或生产线兼并重组，引导企业之间优化品种结构。在这一思路下，珠海丽珠医药集团兼并深圳清华源兴药业。而据广东媒体报道，近日广州一家销售额达亿元左右的国有制药企业也拟将大部分产品的销售权

　　租售给一家实力更强的民企来经营。

　　【专家看法】招商证券医药行业首席分析师张明芳表示，基本药物定价权下放后，各省会有自己的考量，而地区内龙头药企的游说力量也将有施展的空间，“很可能在各个区域内出现大鱼吃小鱼的行情。”此前，中国医药企业管理协会会长于明德曾也公开表示，政府此举在很大程度上是借助基本药物目录来提高制药行业的集中度。

　　商业医保 “配角”戏份增加

　　同样是配角，与制药行业中的小药厂命运截然不同，医疗保险行业中的商业保险公司则摩拳擦掌欲借新医改大干一番。

　　新医改方案中明确提出“积极发展商业健康保险，鼓励商业保险机构开发适应不同需要的健康保险产品”。新医改还提出3年内使城镇职工和居民基本医疗保险及新型农村合作医疗参保率提高到90％以上。

　　中国保监会公布的数据显示，商业医疗保险保费收入从2001年的61.5亿元上升到2007年的384亿元，年平均增长35％。分析人士据此指出，虽然增长快速，但商业医疗保险在医疗费用融资中比重仍然很有限，商业医疗保险市场扩容在即。

　　国内首家专业健康保险公司人保健康的总裁李玉泉也认为，要完成新医改提出的医保目标，需要社会医疗保险、商业健康保险等多方共同推动。与此同时，中国人民保险集团总裁吴焰已经在考虑如何扮演好新增的“戏份”，“目前社保对一些高收入人群来说已经不够用，购买高额商业医疗保险才能满足其对高程度的特色医疗及健康保障的需求”。

　　吴焰在两会上曾表示，国家提出的“全民医保”目标将使得商业医疗保险转攻高端市场。

　　而另外一些人则在争着要成为“配角”，中国初级卫生保健基金会执行理事朱定良告诉记者，“我们正准备由基金会牵头成立一个中国农村健康保险公司。”

　　针对商业医疗保险公司承办健康保险业务的独特优势，中国医疗保险研究会副会长熊先军撰文评价称，社保机构与医院合作的动力不足，议价谈判优势得不到有效发挥，医疗费用风险的控制能力也相对较弱。健康保险则涉及第三方，即医疗服务提供者，一旦商业健康保险公司介入，有助于建立医保双方的利益共享机制。

　　【专家看法】中投顾问分析师许玲妮分析认为，虽然新医改“以社会保险为主，以商业健康保险为补充”的基调并没有改变，但今后由政府提供政策支持和业务平台、由商业化保险公司按照商业化模式运作的“结合型健康险”将会有巨大的发展空间，商业保险公司在医保行业当中的“戏份”无疑会有所增加。

　　资本市场 医改概念走俏

　　8500亿元给涉及医疗的数个行业带来利好，资本市场更是风起云涌。

　　昨天是新医改方案颁布后的第一个交易日，医疗板块领涨两市，数只医药股放量涨停，医疗器械、生物疫苗等子板块更是全线飘红。联讯证券医药行业研究员纪健分析称，医药板块一季度涨幅不如大盘，新医改方案出台后虽然会对板块有一个正向刺激，但是此轮上涨中有很大一部分是修复性的，而且医药板块内部会出现分化，比如疫苗类企业、医疗器械类企业的走势应该会相对较好，“总之医药板块整体大面积上涨的可能性不大”。合众世纪投资顾问有限公司总裁曹越则表示，受新医改的消息影响，目前对医疗行业看好的基金超过100家。

　　早在去年10月新医改征求意见稿面世时，投资者便热捧“医改概念股”。2008年10月，中信资产就向国中医药注资1亿元人民币，更有传闻称其有意引入德意志银行将国中医药股份打包登陆H股；2月17日，主营生物疫苗生产的深圳迈高与美国HTDS公司签署并购重组协议，宣布将借壳这家美国公司登陆纳斯达克；3月23日，江苏鱼跃医疗连续三天涨停，收盘于29元，比起2008年10月中旬11.2元的股票价格，暴涨159%。其在年报中认为，今年公司最大的增长驱动因素便是“新医改的逐步兑现”。

　　另据中国创业投资在线交流平台3月24日发布的《2008年中国医疗健康行业投资报告》显示，2008年全年度，中国医疗健康行业融资金额增长40.62%，制药与连锁药店领域排在融资额度前两位。

　　【专家看法】平安证券医药行业分析师廖万国表示，医药行业走势将长期受惠于此次新医改，随着相关配套政策的陆续出台，市场将会出现更大的行情。

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